När det gäller studielån, en vanlig avståelse som vi hör av LearnVesters är, jag önskar att någon hade berättat för mig
Så, vi berättar nu. Studielånssystemet kan vara exasperating, förvirrande och helt enkelt mystifying. Plus, även dina egna föräldrar, allvetande varelser som de är, vet nog inte mer än du gör. Högskolans rådgivare är inte heller oförmåga.
Oavsett om du planerar att ta ut lån, är du i skolan eller du har examen och dina betalningar håller på att sparka in, vi har samlat upp de misstag som kan kosta dig pengar och orsaka sorg.
När du tar ut lån
1. Stödjer inte stipendier, stipendier och finansiellt stöd
Vad menar vi: Se till att du först fyller i din FAFSA-blankett, även om du tror att du kanske inte får några pengar och går efter så många bidrag och stipendier som du kan innan du vänder dig till studielån.
Varför: Vad händer om någon sa, Hej, du är så smart, jag ger dig 50 000 dollar! Det är vad bidrag, stipendier och ekonomiskt stöd i huvudsak är. Ja, det kan ta lite arbete att hitta dem, fylla i pappersarbetet och tillämpa. Men man, vad annat jobb skulle betala $ 5,000-100,000 bara för ett par timmar eller dagar för att fylla i pappersarbete och skriva en uppsats (Inte den du får efter college när du måste betala dina lån tillbaka, det är säkert.) Medan ekonomisk Hjälp är inte gratis pengar, det kan hjälpa dig att hantera dina utgifter för utbildning.
Hjälp att undvika det: Det första steget är att fylla i en FAFSA-blankett. Du kan komma igång med att söka stipendier och stipendier genom att använda en gratis tjänst (eller två) som hjälper dig att söka bidrag och stipendier, som FastWeb, Scholarships.com, FindTuition.com, ScholarshipExperts.com och Sallie Mae's College Answer.
Redan gjort detta misstag Du kan fortfarande få stipendier och bidrag, även när du redan har gått i skolan, från lilla priser för akademisk prestation till större bidrag och stipendier som hittats genom ovanstående söktjänster som är anpassade till nuvarande studenter. Om du säkrar en eller flera, bör du överväga att använda de pengar du sparar för att betala ditt studielån tidigare, eller se om du kan få ditt stipendium eller stipendium som tillämpas direkt på ditt lån. Och du kan fylla i en FAFSA varje år du är inskriven, så du kan alltid ansöka om nästa skolår.
2. Diskontering av värdet av en billigare eller gemenskapsutbildning
Vad menar vi: Du kan ha de perfekt college i åtanke, och det kan vara privat och / eller beläget i ett annat land. Men bli inte så upptagen i att drömma att du ignorerar den subventionerade utbildningen framför dig!
Varför: Många statsskolor har ett utmärkt rykte. (Faktum är att ett nummer visas i US News och World Report's Best College Rankings.) Och låt oss säga det här: Säg att du förväntar dig att få betalt $ 10.000 mer per år (eller $ 8.000 mer efter skatt) om du går till ett varumärke skolan istället för ditt in-state alternativ. Men när du tar examen kan du betala $ 800 per månad eller $ 9 600 per år för att betala tillbaka dina studielån. Det är en dålig affär.
Hjälp att undvika det: Om du är böjd på examen med en examen från din drömskola, men det innebär att gå i allvarlig skuld bör du överväga att fylla dina första två år på en statsskola eller gemenskapskollegium, sedan överföra och avsluta din examen vid skolan med marinbiologiprogrammet. När allt kommer omkring, även om du vill ha en högskola med ett specialiserat program, skulle du troligen noga spendera de första två åren att få generella utbildningspoäng ute. Du kan till och med spendera de första två åren som sparar och arbetar med din GPA så att du bättre kan ha råd med de senaste två åren med besparingar och stipendier.
Redan gjort detta misstag Kolla med din högskola för att se om de kommer att acceptera krediter från sommarkurser du kan ta på ditt lokala samhällskollegium eller statsuniversitet.
3. Ta ut privata lån
Vad menar vi: Få inte ditt lån från en bank, ideell organisation eller Sallie Mae när federala studielån finns tillgängliga. Enligt Consumer Financial Protection Bureau har mer än 54% av de privata låntagarna inte uttömt sina federala lånoptioner, och många försöker inte ens få federala lån alls.
Varför: Privata studielån erbjuder oftast färre skydd och alternativ till studenter. Räntorna kan vara högre eller variabla, vilket innebär att de kan gå upp. (Priserna är verkligen låga just nu, vilket innebär att de förmodligen kommer gå upp.) När du har examen, kan du inte hitta ett jobb eller hitta en låg betalande, men privata långivare kan vägra att justera dina betalningar för att passa din situation. Med federala lån å andra sidan kan du vanligtvis ändra din betalningsplan så det tar hänsyn till din ekonomiska situation, eller skjuta upp dina lån, så att du kan undvika standard. (Du vill inte ha standard.)
Hjälp att undvika det: Om du har maxed ut dina stipendier, bidrag och federala lån, och du fortfarande behöver mer pengar för att betala för college, det är dags att överväga att titta på en mer överkomlig skola eller överväga att ta ett jobb medan du är i skolan för att kompensera det gapet.
Redan gjort detta misstag Prioritera att betala av dina privata lån före federala lån, försök att göra räntebetalningar medan du fortfarande är i skolan (arbetsstudier eller deltid jobb kan vara en bra idé) och om du behöver ta ut några fler lån, vända sig till federala lån först!
Och det leder oss till
4. Be dina föräldrar att medverka underteckna ditt lån
Vad menar vi: Om du bestämmer dig för att ta ut ett privat lån, kommer du förmodligen att få en medsigner på den. Det här är någon - förmodligen din förälder - som samtycker till att täcka lånet om du inte kan betala. De flesta federala lån kräver inte en medsignal, men privata långivare vill vanligtvis se någon med en kredithistoria underteckna pappersarbetet.
Varför: Om du och din förälder tror att hon skulle kunna täcka dina betalningar om du inte kan (och hon är beredd att), sedan med alla medel, få henne att skriva in pappersarbetet. Problemet kommer när en förälder medger tecknen på dina lån, du kan inte betala när du är examen, och din förälder kan inte heller betala. Sedan har du satt din förälder i en situation där hon förmodligen är trakasserad av inkassörer, som potentiellt förstör hennes kredit samt din.
Hjälp att undvika det: Det är bäst att undvika privata lån om möjligt, särskilt om din förälder inte har råd att betala $ 500 till $ 1500 per månad när du examinerar.
Redan gjort detta misstag Prioritera att göra dina betalningar i tid och i sin helhet, så att du inte skadar din medsignalers kredit.
5. Underlåtenhet att göra matematiken
Vad menar vi: Innan du tar ut ett studielån, borde du beräkna vad dina betalningar kommer att se ut på college, särskilt mot vilken typ av lön du förväntar dig att göra när du examinerar.
Varför: Om du går ut ur skolan och inser då att dina studielånsbetalningar är höga kan du vara tvungen att ge upp din idealiska karriär för att antingen få något mer lukrativ / själssugande eller behöva flytta in med dina föräldrar och låta arbetstillfällen i den stad du vill ha, passera dig när du betalar ut dina lån.
Hjälp att undvika det: En bra tumregel att tänka på: Ta inte ut fler studielån än vad du förväntar dig att göra ditt första år av college. Till exempel: Om du vill arbeta i marknadsföring efter högskolan använder din verksamhet stor och få en startlön på $ 40.000, ta inte ut mer än $ 40.000 i lån. Om du studerar för att arbeta i ekonomi kan $ 75 000 vara lämpligt. Och om du studerar för att vara en konstnär eller skådespelare, försök att få några robusta stipendier.
Du bör också bli klok på vad dina månatliga studielånsbetalningar kommer att vara ute av skolan. $ 800 eller $ 1000 per månad Inte ovanligt. Använd denna lönekalkylator för att ta reda på vad ditt kan vara innan du begår ett lån.
Redan gjort detta misstag Gör matte idag! Om du chastas av vad dina studielånsbetalningar kommer att vara, kan du överväga att antingen få deltidstjänst för att börja betala av dem nu och undvika att ta ut mer eller byta riktning med din större.
6. Läser inte eller förlorar dina dokument
Vad menar vi: Du bör få minst en Master Promissory Note (MPN) för signering. Det är ett bindande juridiskt dokument som innebär att du samtycker till att återbetala ditt lån eller lån. Du kan ha en som täcker alla dina lån, eller en för varje separat lån.
Varför: Den innehåller ett uttalande om låntagarnas rättigheter och ansvarsområden som förklarar villkoren för de lån du fått. Med andra ord, alla viktiga saker du borde veta.
Hjälp att undvika det: Se till att du läser din MPN noga, nu och innan du fattar beslut om dina lån, som att sätta dem i uppskjutning eller besluta om en betalningsplan. Håll det på ett säkert ställe, för att du förmodligen behöver referera till det när du måste börja betala tillbaka dina lån. Du kan också överväga att kopiera den och ladda upp den till en molnlagringsservice som Evernote eller Google Docs, så du kan få tillgång till den online.
Redan gjort detta misstag Gå hit för att hämta en kopia, läs sedan den från topp till botten!
När du är i skolan
1. Använda lån för levnadsutgifter
Vad menar vi: Du kanske har möjlighet att ta ut ett studielån som är större än din undervisning så att du kan betala levnadskostnader.
Varför: Detta kan vara ett dyrt alternativ, för att du debiteras intresse för att göra det. Dina lån är stora nog utan att ha dem täcka pizza och spring break resor också!
Hjälp att undvika det: Titta på att delta i din högskolas arbetsstudie, eller få ett deltidsjobb för att täcka levnadsutgifterna.
Redan gjort detta misstag Det är inte för sent att få extra inkomst. Överväg att hämta ett deltidsjobb eller freelancing-spelningar för att betala för din levnadskostnad och att börja betala av de lån du tog ut redan.
2. Väntar på att betala dina oundersökta lån tills du är graduate
Vad menar vi: Ett osubventionerat lån är ett där regeringen inte betalar för ditt intresse medan du är i skolan. Det betyder att om du inte betalar något medan du är i skolan växer ditt lån även när du studerar.
Varför: Om du gör dina räntebetalningar medan du är i skolan, sparar du förmodligen ett paket. Om du till exempel betalar bara $ 50 per månad kan du spara mer än $ 1000 i räntekostnader på ett typiskt lån på $ 15.000.
Hjälp att undvika det: Återigen, försök att hämta deltidsarbete eller arbetsstudie för att göra dina räntebetalningar medan du är i skolan.
Redan gjort detta misstag Det är inte världens ände, du måste bara betala lite mer. Men du kan börja betala ränta nu för att spara.
När betalningarna är förfallen
1. Betala bara minsta om du kan bedöma mer
Vad menar vi: Det är okej att betala miniminivåer om du arbetar aggressivt mot finansiella mål som att bygga en akutfond, betala av kreditkortsskulder och få på spår för pensionering, eller om du har en riktigt tight budget. Men betalar inte miniminivåerna så att du kan ha mer disponibel inkomst för att gå ut på helgerna.
Varför: Det kan vara ett dyrt val. Medan många studentlån-federala speciellt har lägre räntesatser jämfört med kreditkortsskulden, har de fortfarande intresse, vilket ackumuleras medan du betalar miniminivåerna. Du försenar också det ögonblick då du äntligen kommer att vara fri från din studielånskuld!
Hjälp att undvika det: Om du har mer inkomst att skicka till dina studielånsbetalningar kan du antingen skicka in mer pengar än lägsta eller ens komma i kontakt med din långivare och omstrukturera din betalningsplan så att de månatliga betalningarna är högre och avbetalningsperioden kortare.
Redan gjort detta misstag Re-utvärdera din budget och börja betala mer för dina lån idag. Det kan också hjälpa dig att beräkna hur länge det tar dig att betala dina lån om du bara betalar det lägsta, jämfört med om du ökar dina betalningar.
2. Välja fel betalningsplan
Vad menar vi: Om du inte gör någonting innan betalningar inleds, blir du vanligtvis automatiskt inskriven i thestandard betalningsplan: Ange betalningar på minst $ 50 per månad i tio år eller mindre. Det här är bara bra om du har råd med det - standardbetalningsplanen betyder att du betalar mindre i intresse. Men om du har federala lån har du flera alternativ för din betalningsplan.
Varför: Om du kämpar med betalningar kan du välja ett annat alternativ med lägre månatliga betalningar. Här är fångsten: Om du väljer en annan betalningsplan, speciellt den utexaminerade betalningsplanen (förlängd återbetalning kommer att kosta dig mer än examen eftersom det är över en längre period), kommer du att betala mycket mer i ränta under lånets livslängd. Tänk noga på den betalningsplan som är bäst för dig - vad du än bestämmer kan vara ett val på $ 10.000.
Hjälp att undvika det: Var realistisk om din budget, bestämma hur mycket du har råd och ta kontakt med din långivare om dina alternativ. Läs mer om betalningsplaner här.
Redan gjort detta misstag Kom i kontakt med din långivare idag om dina alternativ.
3. Sätta dina oundersökta lån i uppskjutande eller utelämnande när du inte behöver det
Vad menar vi: Uppskjutning och överbærenhet kan vara livräddare när du kämpar för att hitta ett jobb eller bara kan hitta ett lågt betalande jobb just nu. De tillåter dig att lägga ut dina betalningar tills din ekonomiska situation ändras. Detta alternativ bör dock endast vidtas om du absolut behöver det.
Varför: Om du har osubventionerade lån kommer ränta att ackumuleras vid uppskjutning och kapitaliseras - tackas på principen om lånet. Alla lån, som inte är subventionerade eller inte, kommer att ackumulera ränta om de är i förhand. Det betyder högre betalningar när dina betalningar startar igen.
Hjälp att undvika det: Tänk på en annan betalningsplan eller få extra inkomst innan du försenar dina lån. Om du bestämmer dig för att placera dina lån i uppskjutande eller uthållighet, försök åtminstone betala räntan.
Redan gjort detta misstag Kontakta din långivare och se om du tar ditt lån ut ur uppskov eller uteslutande, om du har råd med det. Åtminstone börja göra räntebetalningar så att balansen i ditt lån inte växer.
LearnVest Planning Services är en registrerad investeringsrådgivare och dotterbolag till LearnVest, Inc. som tillhandahåller finansiella planer för sina kunder. Informationen som visas är endast för illustrativa ändamål och är inte avsedd som investering, juridisk eller skatteplanering. LearnVest Planning Services och alla tredje parter som anges i detta meddelande är separata och oförbundna och ansvarar inte för varandras produkter, tjänster eller policy.
Historia ursprungligen av LearnVest.