För drygt ett år sedan tog jag studien och startade mitt eget företag. Jag hade mycket entusiasm och rätt kompetens, men det jag inte hade var ekonomisk förberedelse eller beredskap. Ivriga att lämna en toxisk arbetssituation, duger jag direkt i egenföretagande utan att skapa en budget eller spara för akuta utgifter.
Det visade sig vara ett stort problem.
Det tog bara fyra månader av egenföretagare bliss innan jag förlorade min (endast) hög betalande kund. Med nollbesparingar och ingen säkerhetskopieringsplan spenderade jag de närmaste åtta månaderna bönor och ris, arbetade min bumma för att återhämta sig och undrade om jag hade gjort ett stort misstag.
Jag är stolt över att säga att det inte var ett misstag, och nu är min verksamhet tillbaka på rätt spår. Men det första året av egenföretagande skulle ha varit mycket mindre stressande (och jag skulle ha hamnat med mycket mindre kreditkortsskuld) om jag hade tagit tid att förbereda mig ekonomiskt för min stora karriärförändring.
Undrar hur man startar ett företag utan gör alla de misstag som jag gjorde, pratade jag med Michelle Schroder-Gardner, en tidigare finansanalytiker och bloggen bakom Making Sense of Cent, för fem tips som hjälper dig att göra omkopplaren framgångsrik.
1. Spara till en akutfond.
Om du startar ditt eget företag måste du göra mer än bara ha lite extra pengar i banken. Michelle föreslår att man räddar en akutfond som motsvarar minst sex månader av grundläggande levnadskostnader.
Som företagare är din inkomst vanligtvis inte stabil, påpekar hon. En akutfond kan hjälpa dig att komma igenom månader när din inkomst inte är så hög som den normalt är. På detta sätt kan du fortfarande fokusera på verksamheten och inte vara (som) stressad.
Jag hade en liten mängd besparingar när jag började freelancing, men ingenting jämfört med de sex månader som Michelle rekommenderar. Så när jag förlorade klienter, var jag tvungen att krympa. Jag tog varje spelning som kom med för att lägga upp tillräckligt med pengar för att löna sig och lägga för många utgifter på kreditkort. Och om vi går för fullt utlämnande, hade jag tur att min student med en student hade en liten stipendie som kommer in varje månad. Utan det, kanske jag måste svälja min stolthet och be om mitt gamla jobb tillbaka.
Jag har lärt mig min lektion och lägger nu pengar i besparingar varje månad. Jag har fortfarande inte hela sex månaderna sparad, men jag jobbar med det.
2. Håll affärspengar och personliga pengar separata.
Oavsett vilken typ av verksamhet du har (oavsett om du är enmans ägare eller helt införlivad) яyou behöver separata bankkonton för affärs- och personliga medel.
Michelle påpekar att det är mycket lättare att ha flera konton med skatt tid. Du behöver inte undra om betalningar var personliga kostnader eller affärsrelaterade utgifter. Att försöka komma ihåg en kostnad ett år på vägen skulle vara svårt. Men med separata konton tas det automatiskt om.
När jag wised upp och öppnade separata konton, fann jag att det gjorde det möjligt att faktiskt analysera mina utgifter. Och när min inkomst sjönk dramatiskt gjorde det lätt att bestämma vad man skulle skära. Myяpricey Chamber of Commerce medlemskap, till exempel, gjorde inte min frilansaffär något bra så det var först att gå. Ett medlemskap i arbetsstyrelsen var å andra sidan en solid investering i min verksamhet.
3. Spara till pension ASAP.
När ditt företag är ung och finanserna är täta kan det vara frestande att lägga av investeringar för ett evenemang som verkar långt borta. Men, Michelle varnar, Du vet aldrig när du kanske måste sluta arbeta. Oavsett hur mycket du älskar ditt företag, så småningom kommer pensionen att vara på din radar.
Detta var en sak som jag gjorde rätt. Trots att jag inte hade mycket extra pengar att investera öppnade jag pensionskonton för både mig och min man innan jag började freelancing. För att du vet huruvida du känner till formeln för sammansatt intresse från toppen av ditt huvud (det gör jag definitivt inte!), Ju tidigare du börjar spara, desto längre måste dina pengar växa. Även om det bara är $ 50 per månad, har jag alltid haft någonting som går in i min IRA.
Åh, och om du har turen att ha arbetsgivare-sponsrad pensionering just nu Se till att du vet exakt vad som händer med pengarna när du lämnar jobbet. Du kan behöva rulla den över från en 401 (k) till en Roth IRA. Tala med en finansiell rådgivare för att se till att alla dina besparingar kommer med dig när du byter till arbetslöshet.
4. Sätta åt sidan pengar för skatter.
När du är van vid att ha en arbetsgivare hämtar skatter från din lönecheck, är det svårt att veta hur mycket du faktiskt betalar. Men allt som förändras när du startar ditt eget företag.
Som företagare, säger Michelle, du måste betala sociala avgifter, Medicare skatter, egenföretagande skatt, federal inkomstskatt, statlig inkomstskatt allt detta kan lägga upp mycket snabbt, och det är ett område som mest egenföretagare spara inte tillräckligt med pengar för.
Min mamma var egenföretagare som växte upp, så jag visste att jag skulle betala kvartalsvisa skatter i april, juni, september och januari. Vad jag inte inser var hur mycket skatt jag skulle behöva betala. (Den 15 april var en chock och definitivt inte på ett bra sätt.) Jag använder nu IRS-webbplatsen för att hjälpa dig att beräkna hur mycket skatt jag behöver betala. Och jag försöker alltid att överskatta - jag skulle mycket hellre få pengar tillbaka i april än att upptäcka att jag är skyldig skatt som jag inte planerade för.
5. Starttidstiden.
När jag frågade Michelle vad ett råd hon skulle ge till kvinnor som planerar att starta egen verksamhet, gjorde hennes svar så mycket mening för mig.
Starta ditt företag på sidan först, om du kan. Det kommer vara svårt att hantera ditt företag och ett heltidsjobb samtidigt, men det kommer att vara väl värt det.
Jag önskar att jag hade gjort det här. Visst, jag hade skrivit en liten bit och landat en stor klient innan jag hoppade in i heltidsjobb. Men det finns en stor skillnad mellan att ha en kund och att ha ett företag som jag upptäckte när de avbröt vårt kontrakt. Om jag hade spenderat mer tid på att växa mitt företag på sidan (samtidigt som jag fick mat och inrymt av en heltidsinkomst) skulle jag ha haft tid att växa en solid kundbas och ett stabilt företag innan jag gick på heltidsscholan. Och det skulle ha gjort hela skillnaden.
Den viktigaste lektionen här är naturligtvis att det är bättre att ta saker långsamt, för att ha en plan på plats innan du dyker i huvudet. Men det finns en andra lektion som jag tycker är ännu mer tröstande: Det är aldrig för sent att börja göra det smarta sättet.
Så, om du lämnade ditt dagjobb utan en solid finansiell plan, starta dessa fem steg idag. Ring din bank och öppna ett nytt konto för ditt företag upprätta automatiska uttag till ett sparkonto för levnadsutgifter prata med en finansiell rådgivare om att skapa ett pensionskonto. Eftersom ja, saker kan falla ifrån varandra i ögonkontakt. Men de kan också överraska dig genom att vända dig när du är redo att ge upp.
Men om du bara börjar med den akutfonden skulle det förmodligen inte skadas för att köpa lite ris och bönor. Utifall att.